税引後で考えると、私の結論はこうなった

はじめに

資産形成の話になると、
「まずはNISAから」という言葉をよく見かけます。

もちろん、それは多くの人にとって合理的な選択です。

ただ、
私自身の状況で税引後を整理した結果、
NISAよりもiDeCoを優先する判断になりました。

この記事では、

なぜその結論に至ったのか
どんな前提条件があれば同じ判断になるのか

を整理します。

私の前提条件

まず、前提をはっきりさせます。

投資に回せる金額：月5〜10万円程度
働き方：フリーランス
税金・社会保険の負担：かなり重い
退職金：なし
老後資金は自分で用意する前提

この条件は、
会社員とはかなり違います。

また、投資歴は8年で、

旧つみたてNISA/NISA/特定口座で投資をしています。

NISAとiDeCoの違いを「税引後」で見る

まず、制度の本質を整理します。

NISA

投資利益が非課税
拠出時の税優遇はない
いつでも引き出せる

iDeCo

拠出時に 所得控除
運用益は非課税
原則60歳まで引き出せない

多くの比較記事では
「流動性が高いNISA」「拘束があるiDeCo」
という整理になります。

ただし、
税引後で考えると、評価軸が変わります。

フリーランスにとって一番重いのは「今の税金」

フリーランスの場合、

所得税
住民税
国民健康保険

がダイレクトにのしかかります。

私の所得帯では、

今払っている税金を1円でも減らせるかどうか

が、
将来の非課税よりもインパクトが大きい状況でした。

iDeCoは「今の税金」を確実に減らせる

iDeCoの最大の強みは、

拠出した金額が、そのまま所得控除になる

という点です。

たとえば、

月5万円（年60万円）を拠出すると
課税所得が60万円減る

税率30％前後の状態では、

60万円 × 30% = 18万円

年18万円前後、税引後キャッシュフローが改善します。

これは、

運用がうまくいくか
利回りが何％か

とは関係なく、確定で効く効果です。

iDeCoのデメリットを回避する

iDeCoのデメリットは、大きく2つあります

受け取り時の課税
資金拘束、原則60歳まで引き出せない

このうち、受け取り時の課税に関して、退職金の出る会社員の方は要注意です。

退職金と合わせて控除額がいくらなのか、税金がいくらかかるのか、
出口戦略を立てる必要があるでしょう。

資金拘束に関しては、ライフイベントを考えて、
大きな出費が予定されているならデメリットですが、

生活防衛費の確保と、流動性の高し資産を持つ事で、
デメリットを無効化できます。

私の結論：働き盛りはiDeCoを優先する

以上を踏まえて、
私の結論はこうです。

税率が高い働き盛りのうちは、
iDeCoで「今の税金」を減らす。

NISA、特定口座で資産形成中
月5〜10万円という投資余力
高い税・社会保険負担
退職金がない前提

この条件では、
iDeCoの即効性が圧倒的でした。

追記：私のNISA・iDeCoの実際の運用状況

ここまで読むと、

「NISAをやめて、iDeCo一本にするのか？」

と思われるかもしれませんが、
私の運用はそうではありません。

NISAは「すでに走っている資産」として継続

私は、
つみたてNISA時代からNISAを利用しており、
現在は含み益が出ている状態です。

このため、

NISAをやめる
売却して現金化する

といった判断はしていません。

NISAはすでに、

「税引後で見ても、十分に意味のある資産」

として機能しています。

NISAの新規積立は「最低限」で継続

今後のNISAについては、

クレジットカード積立
月1万円

という形で、継続のみを予定しています。

これは、

非課税枠を完全に捨てない
投資習慣を途切れさせない

という意味合いが強く、
主力として増やす位置づけではありません。

特定口座 → NISAへの資産移動は、都度行う

一方で、

特定口座にある個別銘柄

については、

含み益・相場状況を見ながら
都度売却
NISA口座で買い直す

という形で、
税引後を改善する方向に資産を移動しています。

これは、

新規でお金を入れる
NISAを積極的に増額する

というより、

「すでにある資産の置き場所を最適化する」

という感覚です。

iDeCoは「これから主力にする制度」

iDeCoについては、

口座は作った
ただし、ほとんど積み立ててこなかった

という状態でした。

理由は単純で、

会社員として働く期間が長く税に疎かった
目の前の資金形成の重要度が高かった

からです。

ただ、現在は、

投資に回せる余力が
月5〜10万円程度
税金・社会保険の負担が
かなり重いフェーズ

に入っています。

この状況では、

「今の税金を確実に減らせるiDeCo」の優先度が、
明確に上がった

と判断しました。

今後の方針を整理すると

私の現時点での方針は、次の通りです。

NISA
- 既存の含み益資産は維持
- クレカ積立で月1万円は継続
- 特定口座からの資産移動先として活用
iDeCo
- 働き盛りの今は増額
- 税率が高い期間に最大限使う
- 収入が減ったら減額・停止も視野

「NISAよりiDeCoを優先する」の正確な意味

ここで言う

「NISAよりiDeCoを優先する」

というのは、

NISAを捨てる
iDeCo一本にする

という意味ではありません。

正確には、

新しく積み上げる主力を、
今の税率を考えてiDeCoに寄せる

という判断です。

税引後で考えると、こうなる

過去に積み上げたNISA → 活かす
今後の投資余力 → 税控除が効くiDeCo
すでにある課税資産 → NISAへ移動

すべて、

「税引後で、いま一番効く選択」

を積み重ねた結果です。

一言でまとめると

制度は「どれか一つを選ぶ」ものではなく、
フェーズごとに重心を移すもの

今の私は、

税率が高い
退職金がない
投資余力が限られている

という状況なので、
iDeCoを主軸にするフェーズに入った、
というだけの話です。

収入が下がったら、iDeCoは減らせばいい

iDeCoは、

掛金を減らす
一時停止する

ことができます。

つまり、

収入が多い時期 → 最大限使う
収入が落ちた時期 → 無理をしない

という フェーズ設計が可能です。

退職金がない前提なら、出口課税も過度に恐れない

iDeCoでよく言われる不安が、

受け取り時の課税

です。

ただし、

退職金がない
受け取り方を調整できる

前提であれば、

退職所得控除・公的年金控除の範囲で
十分吸収できる可能性が高い

と考えています。

「出口の税金」より、
今の重い税金を減らす方が合理的でした。

これは万人向けの結論ではない

ここは大事なので強調します。

NISAが悪いわけではない
iDeCoが常に正解でもない

ただ、

フリーランス
税率が高い
投資余力が月5〜10万円
退職金がない

この条件がそろうなら、

NISAよりiDeCoを優先する合理性は高い

と考えています。

おわりに

制度は、
「流行っているか」ではなく、
自分の税引後にどう効くかで選ぶべきです。

私にとっては、

今の税金が重い
将来より、今のキャッシュフローを改善したい

という状況から、
iDeCoが最優先になりました。

この判断が、
同じ立場の人の参考になればと思います。